据了解,此次交易将通过手头现金、Novanta现有信贷设施以及最近完成的3亿美元股权融资相结合来融资。
资料显示,Novanta在光电子、机器视觉、精密运动控制领域积淀深厚,是医疗及高端工业OEM厂商的核心合作伙伴,其拥有CO₂激光器、扫描振镜、精密电机、DPSS二极管泵浦固体激光器、超快激光器等全谱系核心产品。
其中,在医疗高端装备赛道,Novanta旗下三家主力事业单元之一ATI Industrial Automation的FT(Force&Torque)传感器已持续多年配套在全球知名手术机器人厂商的设备中,广泛应用于各类手术机器人领域。
从业绩表现来看,Novanta在2025年全年实现了9.806亿美元的营收,同比增长3.3%;经调整EBITDA后达2.21亿美元,同比增长5.3%。
也因此,Novanta只有2.21亿美元的利润,却计划用14.5亿美元的收购而引发了行业热议。
但资料显示,被收购方Riverpoint Medical拥有丰富的骨科和运动医学服务,包括植入物和高强度纤维解决方案、无线LED手术大灯,以及一系列肿瘤市场的近距离放射治疗产品。
更为关键的是,Riverpoint Medical的业务增速表现亮眼,营收与现金流增速均达到Novanta自身的两倍,企业长期年化营收增速预期稳定在12%-15%。
由此,Novanta预计,收购完成后其医疗耗材经常性收入翻倍至约3亿美元,其在医疗终端市场的收入集中度提升至总收入的 60%,同时带来20亿美元的市场机会,业务空间进一步打开。
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有分析表示,近年来全球医疗科技行业并购热潮持续升温,头部企业通过补齐产品线增加稳定经常性收入。而手术耗材相较于一次性销售的医疗设备,有复购率高、抗周期能力较强等优势。
而此次Novanta用近7倍年利润的巨资收购Riverpoint Medical,再次将行业目光回到手术耗材赛道的发展前景。那么,在并购完成后,Novanta能否如愿实现其业绩展望?我们将持续关注。
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